Bankers Trust - Bankers Trust

Bankers Trust
SanayiGüven şirketi
Kaderİle birleştirildi Alex. Brown & Sons
HalefAlman bankası
Kurulmuş1903
MerkezNew York City, New York
Ürün:% sFinansal hizmetler

Bankers Trust tarihi biriydi Amerikan bankacılık organizasyon. Banka ile birleşti Alex. Brown & Sons tarafından satın alınmadan önce Alman bankası 1999'da.

Tarih

Bankers Trust logosu c. 1919

1903'te bir grup New York ulusal bankası kuruldu güven şirketi Bankers Trust, ticari banka müşterilerini cezbetmeyeceği gerekçesiyle ülke çapındaki eyalet ve ulusal bankaların müşterilerine güven hizmetleri sağlamaktır. Olağan tröst ve ticari bankacılık işlevlerini sunmanın yanı sıra, diğer bankaların ve güven şirketlerinin rezervlerini elinde tutarak ve beklenmedik çekilmeler nedeniyle ek rezervlere ihtiyaç duyduklarında onlara para ödünç vererek bir "bankacı bankası" olarak hareket etti. Bankers Trust Company, 24 Mart 1903'te 1.5 milyon dolarlık başlangıç ​​sermayesi ile kuruldu. Teknik olarak çok sayıda hissedar bulunmasına rağmen, oylama gücü üç ortak tarafından tutuldu. JP Morgan. Bu nedenle, yaygın olarak bir Morgan şirketi olarak görüldü. J. P. Morgan'ın kendisi kontrol hissesine sahipti ve Edmund C. Converse bir çelik üreticisi, finansör oldu ve ardından Liberty National Bank'ın başkanı, Bankers Trust'ın ilk başkanı olarak görev yapmak üzere seçildi.

80 8th Avenue, 1930 Bankacılar Vakfı Binası

Bankers Trust, kısa sürede ikinci en büyük ABD tröst şirketi ve baskın bir Wall Street kurumu haline geldi. 1907 Paniği sırasında Bankers Trust, sağlam bankalara borç para vererek genel bir finansal çöküşün önlenmesine yardımcı olmak için J.P. Morgan ile yakın bir şekilde çalıştı. 1911'de Mercantile Company'yi ve bir yıl sonra Manhattan Trust Company'yi satın aldı. 1914'te Converse, başka bir Morgan şirketi olan Astor Trust Company'nin başkanı olmak için istifa etti. Onun yerine damadı geldi Benjamin Strong Jr.. Strong, bir yıldan daha kısa bir süre başkan olarak görev yaptı ve Bankers Trust'ı ülkenin ilk valisi olarak bıraktı. New York Federal Rezerv Bankası kurulmasına yardım ettikten sonra Federal Rezerv Sistemi. Ekim 1917'de şirket Federal Rezerv sistemine üye oldu.

1980'de Bankers Trust, CEO'su Alfred Brittain III yönetiminde perakende bankacılıktan çıktı. Banka, kredi portföyünü ve şubelerini satmaya teşebbüs etti. Montreal Bankası; ancak, BankAmercard (Visa) konusundaki anlaşmazlık nedeniyle anlaşma tamamlanmadı. Bank of Montreal, BankAmercard'ı satış şartlarına dahil etmek istedi, ancak Bankers Trust, karlı geleceği nedeniyle Bank of America'dan lisanslı yeni kredi kartı programını satmak istemedi. Sonunda Bankers Trust, Republic National Bank of New York dahil beş bankaya 89 şube sattı. Republic National Bank of New York, Manhattan'ın Dünya Ticaret Merkezinde yeni bir şube açılması ve on Manhattan'da, biri Bronx'ta ve biri Brooklyn'de olmak üzere bir düzine Bankers Trust Company şubesinin satın alınmasıyla şube ağını 32'ye çıkardı.[1]

Bankers Trust, yeni doğan türevler işinde lider oldu. Charlie Sanford, 1990'ların başında Alfred Brittain III'ün yerini alan. Ticaret lehine geleneksel kredilerin önemini kaldıran banka, risk yönetiminde tanınmış bir lider haline geldi. Özellikle büyük rakiplerinin yönetim kurulu odalarından yoksun JP Morgan BT, ticarette ve ürün yeniliklerinde uzmanlaşarak bir zorunluluk haline getirmeye çalıştı.

Şirket, Reuters gibi şirketlerin piyasa veri dağıtım ürünlerini kullanmaktan kaçındı, bunun yerine kendi sistemlerini kendi bünyesinde geliştirmeyi seçti. Londra merkezli küçük bir geliştirme ekibi, yatırımcıların veri akışlarından ve aracı ekranlarından veri almak için kullandıkları Montage ön uç paketini içeren BIDDS (Broadgate Information Data Distribution System) oluşturdu.

1994'ün başlarında, bölgedeki riskleri yönetmedeki tüm becerilerine ticaret odası Banka, bir takım karmaşık olduğunda onarılamaz itibar zararı yaşadı. türev işlemler büyük kurumsal müşteriler için büyük kayıplara neden oldu. Bunlardan ikisi-Gibson Selamlar ve Procter ve Gamble (P&G) - BT hakkında bilgilendirilmediklerini veya (ikinci durumda) ilgili riskleri anlayamadıklarını iddia ederek BT'ye başarıyla dava açtı.

BT Alex. Kahverengi logo, satın alınmasının ardından 1997 ve 1999 yılları arasında kullanımda Alex. Brown & Sons

1997'de Bankers Trust satın alındı Alex. Brown & Sons, yatırım bankacılığı işini büyütmek amacıyla 1800 yılında kurulmuş ve 1986 yılından beri halka açık bir şirkettir.[2]

Banka, 1998 yazı bankanın Rus devlet tahvillerinde büyük bir pozisyona sahip olması nedeniyle.[3]

Kısa bir süre önce Alman bankası Kasım 1998'deki satın alma işleminde BT, üst yönetimin bazı üyelerinin başarısız olması nedeniyle kurumsal dolandırıcılık suçunu kabul etti. emanet New York Eyaleti ve diğer eyaletlere terk edilmiş mülk. Bankanın bazı üst düzey yöneticileri, hareketsiz müşteri hesaplarından ve kanunun gerektirdiği şekilde nakde çevrilmemiş temettü ve faiz kontrollerinden eyalet fonlarını devretmek yerine, bankanın bazı üst düzey yöneticileri bu parayı gelir olarak alacak ve işletme hesabına taşıdı.

Bankanın Kurumsal Güven ve Ajans grubu başkanı Bruce J. Kingdon, dolandırıcılığa öncülük etti ve (2001'de) ABD New York Güney Bölgesi Bölge Mahkemesinde suç duyurusunda bulundu ve toplum hizmetine mahkum edildi. Bundan sonra, astlarından bazıları menkul kıymetler piyasalarında çalışmaktan SEC tarafından sonsuza kadar yasaklandı.

Banka'nın intikal davasındaki suçlu iddiası ve daha sonra hükümlü suçlu statüsü ile, çoğu belediye ve suçlarla iş yapması yasaklanmış birçok şirket ile iş yapmak için uygun hale gelmedi. Sonuç olarak, Deutsche Bank tarafından satın alma, tüm yatırımlarını kaybetmekten kaçınan bankanın hissedarları için beklenmedik bir olaydı.[kaynak belirtilmeli ]

Kasım 1998'de Deutsche Bank, Bankers Trust'ı 10.1 milyar $ 'a satın almayı kabul etti;[2] satın alma 4 Haziran 1999'da tamamlandı. O tarihte Deutsche Bank, DaimlerChrysler ancak Amerika Birleşik Devletleri bankacılık kanunları, bankaların endüstriyel şirketlere sahip olmasını yasaklamaktadır, bu nedenle Deutsche Bank, 1978 yasası ile Kongre'den bu yasaklamaya bir istisna almıştır.[2] CEO Frank N. Newman 55 milyon dolar tazminat aldı.[3] Bankers Trust'ın Alex'i satın almasına liderlik etmişti. Brown & Sons, bankanın Rus devlet tahvillerinde büyük bir pozisyona sahip olmasını sağladı.[2][3]

Deutsche Bank, Bankers Trust'ı sattı Avustralyalı bölünme Ana Finans Grubu 1999'da Yatırım Bankacılığı İşini Macquarie Grubu Haziran 1999'da ve varlık yönetimi bölümü Westpac 31 Ekim 2002.[4] Bu kuruluş artık adını kullanıyor BT Finans Grubu.

Deutsche Bank, 5 Kasım 2002'de Bankers Trust'ın Tröst ve Saklama bölümünü satacağını duyurdu. State Street Corporation. Satış, Şubat 2003'te tamamlandı.[5]

Tartışmalar

1995 yılında, iki büyük kurumsal müşterinin Bankers Trust aleyhine açtığı davalar, tezgah üstü piyasalara ışık tuttu türevler. Bankers Trust çalışanlarının, müşterilere türev risklerinin yanlış değerlemelerini defalarca sağladıkları görülmüştür.[6] ABD'nin başı Emtia Vadeli İşlem Ticaret Komisyonu (CFTC) bu süre zarfında daha sonra Ekim 2009'da Frontline ile röportaj yaptı: "CFTC'nin Bankers Trust sahtekarlığı hakkında bilgi edinmesinin tek yolu şuydu: Procter ve Gamble ve diğerleri dava açtı. Piyasadaki katılımcılara herhangi bir kayıt tutma zorunluluğu getirilmemiştir. Rapor yoktu. Bilgimiz yoktu. "-Brooksley Doğdu, ABD CFTC Başkanı, 1996-'99.[7]

Çeşitli Bankers Trust brokerleri, müşterilerinin [sırasıyla Gibson Greetings ve P&G] 1993 yılında satılan türev sözleşmelerine atıfta bulunarak ne yaptıklarını anlayamayacaklarını belirten kasete yakalandı. Bankers Trust'a karşı yasal davalarının bir parçası olarak, Procter ve Gamble (P&G) "Bankers Trust'taki komisyoncular arasında gizli telefon kayıtlarını keşfetti, burada 'bir çalışan işi' ıslak bir rüya 'olarak tanımladı ... başka bir Bankers Trust çalışanı' ... onları biz kurduk 'dedi."[7] Bankanın P&G ile olan tartışması, 1995 boyunca önde gelen ABD dergilerinin ön sayfasını yaptı. 16 Ekim 1995'te ABD dergisi İş haftası P & G'nin Bankers Trust'a karşı haraç suçlamasıyla uğraştığı bir kapak haberi yayınladı: "Anahtar kanıt: yaklaşık 6.500 teyp kaydı."[8]

Hem kayıpların büyüklüğü hem de tanınmış şirketlerin davaları, piyasa düzenleyicilerinin müdahale etmesine neden oldu. Belirli Bankers Trust vakasının motive ettiği endişeler, nihayetinde genel olarak OTC türev piyasasına yayıldı. ABD CFTC, 1990'ların sonlarında banka düzenleyicilerinin OTC türev piyasasını düzenlemedeki rolünün bir kısmını devralmak için başarısız bir girişimde bulundu. 20 Ekim 2009 tarihli bir yayının tezi PBS televizyon dergisi Cephe hattı, Ekonomik Çöküşün Erken Uyarıları, Kongre'nin türevleri düzenlemede CFTC'ye bir rol verememesinin, nihayetinde 2007–2010 mali krizi.

Önemli eski çalışanlar

İş

Diğer

Referanslar

  1. ^ 1966–1981 arası eski Bankers Trust çalışanı. 1979-1981 arası perakende banka müdürü
  2. ^ a b c d Edmund L. Andrews (1 Aralık 1998). "Banka Devi: Genel Bakış; Deutsche Bankacıların Güvenini 10 Milyar Dolara Aldı". New York Times. NYTimes.com. Alındı 2012-01-01.
  3. ^ a b c Liz Moyer (30 Ekim 2007). "Kıdem Tazminatı Çok Büyük". Forbes. Forbes.com. Alındı 2012-01-01.
  4. ^ "Şirket Geçmişi". BT Yatırım Yönetimi. Arşivlenen orijinal 2012-01-17 tarihinde. Alındı 2012-01-01.
  5. ^ "Deutsche Bank, Global Menkul Kıymetler Hizmetleri İşletmesini State Street'e satıyor" (Basın bülteni). Alman bankası. 5 Kasım 2002. Arşivlenen orijinal 2014-05-21 tarihinde. Alındı 2012-01-01.
  6. ^ Jacque Laurent L. (2010). Küresel Türev Bozuklukları: Teoriden Kötü Uygulamaya. Singapur: World Scientific. ISBN  978-981-283-770-7. Bölüm 12: Procter & Gamble, s. 199–215, Bölüm 13: Gibson Tebrik Kartları, s. 217–220.
  7. ^ a b "Ekonomik Çöküşün Erken Uyarıları". Cephe hattı. 20 Ekim 2009. PBS. Alındı 2012-01-01.
  8. ^ Kelley Holland ve Linda Himelstein ile Zachary Schiller (16 Ekim 1995). "Bankacılar Kasetlere Güveniyor". İş haftası. BusinessWeek.com. Alındı 2012-01-01.