Odak Finans Ortakları - Focus Financial Partners

Odak Finans Ortakları
İşlem görenNASDAQ: FOCS (A sınıfı)
Russell 2000 Endeksi bileşen
İnternet sitesihttps://focusfinancialpartners.com/

Focus Financial Partners, LLC (NASDAQ: FOCS ) 2004 yılında kurulan bağımsız, güvene dayalı varlık yönetimi firmalarında yatırımcıdır. Ruediger (Rudy) Adolf Rajini Kodialam ve Leonard (Lenny) Chang.[1]

2018 itibariyle Focus'un her iki New York ve San Francisco,[2] ve yaklaşık 60 ortak firma Amerika Birleşik Devletleri, Avustralya, Kanada ve Birleşik Krallık. Ortaklık 2.700'den fazla servet yönetimi odaklı müdür ve çalışandan oluşmaktadır. Focus Financial Partners, NASDAQ'da FOCS kısaltma şeridi altında listelenmiştir.

Focus, Temmuz 2018'de bir halka arz gerçekleştirdi. The Wall Street Journal[3] Focus IPO'nun "hisse senedi yatırımcıları için bağımsız finansal danışmanlık için gelişen pazara girmeleri için ilk fırsat" olduğunu belirtti. Barron's tarafından "DEA'lar için likidite kapısını açabilecek bir engel" olarak da tanımlandı.[4] ve WealthManagement tarafından hazırlanan "DEA alanı için bir dönüm noktası".[5]

Haberlere göre Focus, finansal danışmanların telsiz komisyoncu bayilerinden kayıtlı yatırım danışmanlarına (RIA'lar) geçişinde liderlerden biri oldu.[6] 31 Aralık 2017'de sona eren yıl için Focus geliri,% 90'ından fazlası ücrete dayalı ve doğası gereği yinelenen 660 milyon doları aştı.[7] Odak, altı kez adlandırıldı Inc. dergisinin Amerika'da en hızlı büyüyen 5000 özel şirket listesi (en son 2017'de).[8][9][10][11]

Focus, Nisan 2017'de Stone Point Capital liderliğindeki bir yatırımcı grubunun ve KKR & Co. L.P. Focus'un yaklaşık 2 milyar $ değerinde şirketin çoğunluk hissesini satın almıştı; anlaşma Temmuz 2017'de kapandı.[12]

İş modeli

Focus yatırım yapıyor Kayıtlı Yatırım Danışmanları (RIA'lar) ve aracı kurumlardan ayrılan büyük yatırım yönetimi ekiplerinin Focus ortaklığı dahilinde kendi bağımsız şirketlerini kurmalarına yardımcı olur (Focus Independence programı aracılığıyla).

Wall Street Journal Focus ortağı firmaların, iş hedeflerine ulaşmalarına yardımcı olmak için bir pazar liderinin sinerjilerinden, ölçeğinden, ekonomisinden ve en iyi uygulamalarından yararlanırken girişimci bağımsızlıklarını koruduklarını not eder.[13] Rudy Adolf'un bu süreci açıkladığı gibi, "Her şeyden önce, satış RIA, yönetim şirketi aracılığıyla işletme özerkliğini koruyor, çünkü başarılı bir girişimciyi asla bir çalışana dönüştürmemeye inanıyoruz."[14]

Kilit personel

Ruediger (Rudy) Adolf, Kurucu ve İcra Kurulu Başkanı

Rudy Adolf 2004 yılında Focus bünyesine katıldı.[15] Daha önce Global Aracılık ve Bankacılık bölümünde Kıdemli Başkan Yardımcısı ve Genel Müdür olarak görev yapmıştır. American Express. Ondan önce ortaktı McKinsey & Company New York'ta, öncelikle finansal hizmet firmalarına odaklanıyor. Kariyerine Münih'te McKinsey ile başladı.[16]

Adolf, endüstrisinin en etkili kişilerinin birkaç listesinde yer aldı.

2006 yılında, Varlık Yönetimi dergisi onu yıllık "İzlenecek On" dergisinden biri olarak adlandırdı.[17]

2017 yılında Adolf, finansal danışmanlık mesleğini şekillendiren ve dönüştüren vizyonerleri onurlandıran InvestmentNews tarafından Simgeler ve Yenilikçiler listesine seçildi.[18]

Rajini Kodialam, Kurucu Ortak ve Genel Müdür

Rajini Kodialam, ABD Tüketici Kartı ve Seyahat işletmelerinin genel çevrimiçi deneyimini yönettiği New York'taki American Express'te başkan yardımcısıydı. Kodialam daha önce New York'taki McKinsey & Company'de tüketici finans hizmetleri firmalarında uzmanlaşmıştır.[19]

Leonard (Lenny) Chang, Kurucu Ortak ve Genel Müdür

Focus'tan önce Lenny Chang, Boston Danışmanlık Grubu kurumsal varlık yönetimi ve finansal aracılık firmaları için bir dizi görevde çalıştı. Daha önce American Express'te Strateji ve İş Geliştirme Grubu'nda çalıştı.[20]

Tarih

Adolf, şirketin kuruluşu hakkında şunları söyledi: "Orada, iyi bir halefiyet planlaması olmayan ve küçük boyutları nedeniyle engelli on binlerce bağımsız firma gördük. İyi gidiyorlardı, ancak büyük bir organizasyonun bazı faydalarına sahip olsalardı daha iyisini yapabilirdi. girişimci bağımsızlığından ve ruhundan ödün vermeden arkalarında. "[21]

Ekim 2007 itibariyle şirket, toplam 14 ortak firmaya genişledi.[22] Focus, 2008 yılında İngiltere'deki Greystone Financial Services Ltd.'nin eklenmesiyle uluslararası olarak genişlemeye başladı.[23] ve o yıl daha sonra "seçkin danışmanların girişimci potansiyellerini tam olarak gerçekleştirmelerine yardımcı olmak" için Odak Bağımsızlık programını başlattı.

2009 yılında, Polaris Girişim Ortakları ve Summit Partners, Focus'a 50 milyon dolarlık yeni sermaye sağladı.[24] Büyümeye devam eden Focus, Ocak 2012'de 220 milyon dolarlık bir kredi kolaylığını kapatarak krediye erişimini "RIA endüstrisinde benzersiz" hale getirdi.[25]

2013 yılında şirket, Centerbridge'den 216 milyon dolarlık ek stratejik öz sermaye yatırımı aldı ve 2014 yılında 550 milyon dolarlık kredi imkanına genişletildi.[26] Focus, 2015 yılında Dorchester Servet Yönetimi aracılığıyla Kanada'ya doğru genişledi ve 1 milyar dolarlık bir kredi olanağı duyurdu.[27]

Firma, 2017 yılında Avustralya'da Finans Uzmanlarına yaptığı öz sermaye yatırımı ile bir kez daha uluslararası çapta büyüdü,[28][23] ve toplam Focus ortağı firma sayısı 40'ı geçti.[29]

Focus, Nisan 2017'de Stone Point Capital liderliğindeki bir yatırımcı grubunun ve KKR & Co. L.P. Focus'un yaklaşık 2 milyar $ değerinde şirketin çoğunluk hissesini satın alacaktı.[30]

Focus, Mayıs 2017'de SCS Financial ve bağlı ortaklığı SCS Capital Management'ın bağımsız bir kayıtlı yatırım danışmanı şirketi olduğunu duyurdu. Boston, Massachusetts ve New York New York, Focus'un tarihindeki en büyük anlaşma olan Focus ortaklığına katılmak için kesin bir anlaşma yaptı.[31]

Temmuz 2018'de şirket, firmanın A Sınıfı adi hisse senetlerinden 16 milyonun üzerinde hisse teklif etti.[32] Halka arz, brüt gelir olarak toplam 615,4 milyon dolar topladı. Hisse senedi, NASDAQ Borsası'nda ilk işlem gününde% 14 arttı.[3]

Aralık 2020'de, RIA Intel Focus'un Connectus Wealth Advisers adlı kendi RIA firmasını kurmayı planladığını bildirdi.[33]

Referanslar

  1. ^ "Hakkında". Odak Finans Ortakları. Alındı 17 Mayıs 2018.
  2. ^ "Focus Financial Partners'tan Rudy Adolf ile röportaj". Finansal planlama.
  3. ^ a b Beilfuss, Lisa (26 Temmuz 2018). "Nasdaq İlk Çıkışlarında Finansal Hisselerin Kazancına Odaklanma". Wall Street Journal. Alındı 1 Eylül 2018.
  4. ^ Garmhausen, Steve (1 Haziran 2018). "Odak Halka Arz'ın Neden Akıllı Olduğu İşte". Barron's. Alındı 1 Eylül 2018.
  5. ^ Diamond, Louis (30 Temmuz 2018). "Odaklanılan Finansal Halka Arz, Neden DEA Alanı için Bir Havza Anıdır?". Varlık Yönetimi. Alındı 1 Eylül 2018.
  6. ^ "Finansal Strikes İş Ortağı için 6 Birleşme Anlaşmasına Odaklanın". Danışmanı düşünün. 24 Ekim 2014.
  7. ^ "Duyuru: Moody's: Focus Financial'ın vadeli kredi artırımının notları üzerinde hiçbir etkisi yok". Moody's. 11 Nisan 2017.
  8. ^ "İlk Kanadalı Danışmanlık Firmasına Odaklanma Yatırımları". Yatırım Haberleri. 13 Nisan 2015.
  9. ^ "Finans Ortaklarına Odaklanın". Inc. Alındı 17 Mayıs 2018.
  10. ^ Inc. Editörleri (2016). "Inc. 5000 2016: Tam Liste". Odak Finans Ortakları. Alındı 5 Kasım 2016.CS1 bakimi: ek metin: yazarlar listesi (bağlantı)
  11. ^ "Beşinci Kez Inc. 5000 Listesinde Adlandırılan Odak Finans Ortakları". Odak Finans Ortakları. Ağustos 17, 2016. Alındı 5 Kasım 2016.
  12. ^ Wursthorn, Michael (18 Nisan 2017). "Finansal Hisse Satışına Odaklanın Bağımsız Danışmanların Cazibesi Alt Çizgiler". Wall Street Journal. Alındı 29 Haziran 2017.
  13. ^ "Daha Fazla Broker Bağımsız Firmalar Kurmak İçin Uzaklaştı". Wall Street Journal. 21 Mayıs 2014.
  14. ^ Luis M.Viceira ve Emily A. Chien (10 Haziran 2014). "2014'te Finans Ortakları ve ABD DEA Sektörüne Odaklanın". Harvard Business Review. s. 6. Alındı 5 Kasım 2016.
  15. ^ "Finansal Web Sitesine Odaklanın".
  16. ^ [1]
  17. ^ "İzlenecek On Film 2006". Varlık Yönetimi. 1 Ağustos 2006. Alındı 5 Kasım 2016.
  18. ^ Nason, Deborah. "Simgeler ve Yenilikçiler 2017". Yatırım Haberleri. Alındı 1 Eylül 2018.
  19. ^ [2]
  20. ^ [3]
  21. ^ Luis M.Viceira ve Emily A. Chien (10 Haziran 2014). "2014'te Finans Ortakları ve ABD DEA Sektörüne Odaklanın". Harvard Business Review. s. 4. Alındı 5 Kasım 2016.
  22. ^ FA personeli (15 Temmuz 2013). "PE Firma Centerbridge Focus Financial Partners'a 216 Milyon Dolarlık Yatırım Yaptı". Finans danışmanı. Alındı 5 Kasım 2016.
  23. ^ a b Richard Hubbard (28 Temmuz 2008). "Finansal Satın Almalara Odaklanma WESPAC". Finans danışmanı. Alındı Haziran 21, 2018.
  24. ^ Southall, Brooke (12 Ocak 2011). "Bir yıllık aradan sonra, Focus Financial büyük bir DEA satın aldı ve bir kilometre taşına ulaştı". RIABiz. Alındı 5 Kasım 2016.
  25. ^ "Focus Financial Partners 220 Milyon Dolarlık Kredi Tesisini Kapattı". BusinessWire. 31 Ocak 2012. Alındı 5 Kasım 2016.
  26. ^ Southall, Brooke (8 Ocak 2014). "Rudy Adolf, Bank of America'dan ve daha geniş bir sendikadan 550 milyon $ 'lık ön borç alarak DEA'lara bahse giriyor". RIABiz. Alındı 5 Kasım 2016.
  27. ^ Levaux, Janet (5 Haziran 2015). "Focus Financial, Büyüme İçin 1 Milyar Dolar Elde Ediyor". ThinkAdvisor. Alındı 5 Kasım 2016.
  28. ^ Burggraf, Helen (27 Kasım 2017). "NY'nin Focus Financial Partners'ı, Gold Coast servet yönetimi butiğini satın aldı". Uluslararası Yatırım. Alındı Haziran 21, 2018.
  29. ^ Waddell Associates Uluslararası Ağ ile Birleşiyor
  30. ^ Simonoff, Evan (19 Nisan 2017). "KKR, Stone Point liderliğindeki PE Grubu Odak Finans Ortaklarının Satın Alma Kontrolü". Finans danışmanı. Alındı Haziran 21, 2018.
  31. ^ Benjamin, Jeff (15 Mayıs 2017). "Odak Finansal mürekkepler SCS Financial ile DEA anlaşmasını kaydetti". YatırımHaberler.
  32. ^ "Focus Financial Partners Inc., Sigortacı Seçeneğinin Tam Uygulanmasını Duyurdu". Business Wire. Alındı 1 Eylül 2018.
  33. ^ Thrasher, Michael (1 Aralık 2020). "Bu Odak Finansın Hanedanı Sona Erdiren, Hightower Devreden Yeni İşi mi?". RIAIntel. Alındı 1 Aralık, 2020.