Piyasa verileri - Market data

Hisse senedi grafiği örneği, gösterilen hisse senedi SourceForge, Inc.

İçinde finans, Piyasa verileri fiyat ve Ticaret ile ilgili veriler finansal araç tarafından rapor edildi ticaret yeri gibi Borsa. Piyasa verileri, tüccarların ve yatırımcıların en son fiyatı bilmelerine ve aşağıdaki gibi araçlar için geçmiş eğilimleri görmelerine olanak tanır. hisse senetleri, sabit gelirli Ürün:% s, türevler, ve para birimleri.[1]

Belirli bir enstrüman için piyasa verileri, enstrümanın tanımlayıcısını ve nerede işlem gördüğü gibi ticker sembolü ve değişim kodu artı en son alış ve satış fiyatı ve son işlemin saati. Ayrıca çeşitli kaynaklardan gelmiş olabilecek finansal araç hakkında işlem gören hacim, teklif ve teklif boyutları ve statik veriler gibi diğer bilgileri de içerebilir. Birkaç tane var finansal veri satıcıları Pazar verilerini toplama, temizleme, harmanlama ve dağıtma konusunda uzmanlaşmış ve bu, tüccarların ve yatırımcıların piyasa verilerine erişmesinin en yaygın yolu haline geldi.[1]

Tüccarlar gibi borsalardan kullanıcılara fiyat verilerinin teslimi, son derece zamana duyarlıdır ve bilgilerin tüccarlara ve yatırımcılara dağıtılması için büyük veri akışlarının toplanması ve işlenmesi için tasarlanmış özel teknolojileri içerir. Piyasa verilerinin dağıtılma hızı, ticaret sistemleri verileri başkaları yapamadan önce analiz etmeye dayandığında kritik hale gelebilir. yüksek frekanslı ticaret.[2]

Piyasa fiyatı verileri, yalnızca gerçek zamanlı olarak alım veya satım hakkında yerinde kararlar vermek için kullanılmaz, aynı zamanda geçmiş piyasa verileri de fiyatlandırma eğilimlerini öngörmek ve yatırımların portföylerinde piyasa riskini hesaplamak için kullanılabilir. bireysel veya kurumsal bir yatırımcı.

Besleme listesi

SağlayıcıFinansal araçlar
IntradataHisse Senetleri ve Forex

Veri yapısı

Tipik bir hisse senedi piyasası veri mesajı veya iş nesnesi NYSE, TSX veya NASDAQ şöyle bir şey görünebilir:

Kayan SembolIBM
Teklif ver89.02
Sor89.08
Teklif boyutu300
Boyut sor1000
Son satış89.06
Son boyut200
Teklif zamanı14:32:45.152
Ticaret zamanı14.32.44.096
değiş tokuşNYSE
Ses7808

Yukarıdaki örnek, farklı veri kaynaklarının bir toplamıdır. alıntı veriler (teklif, satış, teklif boyutu, talep boyutu) ve işlem verileri (son satış, son boyut, hacim) genellikle farklı veri akışları üzerinden oluşturulur.

Verilerin teslimi

Fiyat verilerinin borsalardan kullanıcılara ulaştırılması, son derece zamana duyarlıdır. Özel yazılım ve donanım sistemleri ticker bitkiler büyük veri akışlarının toplanması ve işlenmesi, tüccarlar için fiyatların görüntülenmesi ve pazarlar değişmeden önce fırsatları yakalayacak kadar hızlı bilgisayarlı ticaret sistemlerini beslemek için tasarlanmıştır. Geçmiş piyasa verileri depolandığında, bir tür Zaman serisi veri.

Gecikme, gerçek zamanlı verilerin tesliminde gecikmedir, yani gecikme ne kadar düşükse, veri aktarım hızı o kadar hızlıdır. Minimum gecikme ile büyük miktarda verinin işlenmesi düşük gecikmedir. Verilerin teslimatı, "düşük" gecikme teslimatı ile 1 milisaniyenin altında teslimat anlamına gelirken, 2010'dan bu yana önemli ölçüde artmıştır. Düşük gecikmeli veriler için rekabet, algoritmik ve yüksek frekanslı ticaretin yükselişi ve rekabetçi ticaret performansına duyulan ihtiyaç ile yoğunlaşmıştır.

Pazar verileri genellikle ikisinden birine atıfta bulunur: gerçek zaman veya gecikmiş fiyat teklifleri. Terim ayrıca statik veya referans verileri, yani menkul kıymetlerle ilgili gerçek zamanlı olarak değişmeyen her türlü veriyi içerir.

Referans verileri, aşağıdaki gibi tanımlayıcı kodları içerir: İÇİNDE kodlar, değişim bir güvenlik işlem, gün sonu fiyatlandırması, ihraç eden şirketin adı ve adresi, teminat şartları (örneğin temettüler veya faiz oranı ve bir tahvilin vadesi) ve menkul kıymetle ilgili bekleyen kurumsal işlemler (bekleyen hisse senedi bölünmeleri veya vekaleten oylar gibi).

Fiyat verileri genellikle borsalardan gelirken, referans verileri genellikle ihraççıdan gelir. Yatırımcılar ve tüccarlar fiyat veya güncellenmiş referans verilerini almadan önce, finansal veri satıcıları veri akışı veya diğer gerçek zamanlı toplamaya dayalı hatalar nedeniyle bariz aykırı değerleri yeniden biçimlendirebilir, düzenleyebilir ve düzeltmeye çalışabilir.[3]

Öncelikli olarak pazar verilerinin tüketicileri için finansal Kurumlar ve sermaye piyasalarına hizmet veren sanayi kuruluşları, ihraç edilen menkul kıymetlerin sayısındaki artış, borsa sayısı ve küreselleşme ile piyasa verilerini yönetmenin karmaşıklığı artmıştır. Sermaye piyasaları. Artan veri hacminin ötesinde, kompleksin devam eden evrimi türevler ve endeksler, riski sınırlamak ve piyasaları ve yatırımcıları korumak için tasarlanan yeni düzenlemelerle birlikte, piyasa veri yönetiminde daha fazla operasyonel talep yarattı.

Başlangıçta, bireysel finansal veri satıcıları, özellikle tek bir veri akışı için tasarlanmış olan finansal kurumlardaki yazılım uygulamaları için veri sağladı; böylece, finansal veri satıcısına bu operasyon alanının kontrolünü verir. Daha sonra, büyük yatırım bankalarının ve varlık yönetimi firmalarının çoğu, pazar verilerini tek bir merkezi mağazaya entegre edecek sistemler tasarlamaya başladı. Bu, büyük ölçekli yatırımları artırdı girişim Kurum genelinde her türlü işlemi destekleyen veri havuzunun "gerçeğin tek bir sürümünü" oluşturmak amacıyla, birden çok finansal veri sağlayıcısından beslemeleri toplayan, normalleştiren ve entegre eden veri yönetim sistemleri. Elde edilen operasyonel verimliliğin ötesinde, bu veri tutarlılığı, aşağıdaki gibi düzenleyici gereksinimlere uyumu sağlamak için giderek daha gerekli hale geldi. Sarbanes Oxley, Düzenleme NMS, ve Basel 2 uyum.[4]

Sanayi kuruluşları

Pazar Verilerine odaklanan çeşitli endüstri kuruluşları vardır:

  • FISD - Washington DC merkezli Finansal Bilgi Hizmetleri Bölümü (FISD) Yazılım ve Bilgi Endüstrisi Derneği dünya çapında faaliyet gösterir ve üç seçim grubundan oluşur: Tüketici Firmaları, Satıcı Firmaları ve Borsalar.
  • IPUG - Bilgi Sağlayıcıları Kullanıcı Grubu (IPUG), üyelikleri tüketici firmalarıyla sınırlı olan Birleşik Krallık merkezli bir kuruluştur. Ana faaliyetleri, temel konularda satıcı firmalara lobi yapmaktır.
  • COSSIOM - Commission des Services et Systèmes d'Informations destinés aux Opérateurs de Marchés (COSSIOM), Fransız tüketici firmaları için Paris merkezli bir organizasyondur.
  • BlueFedFin ™ - Elektronik Para ve Döviz Alım Satım. Kredi defterlerini ve kredi olanaklarını veya merkez bankalarını ve rezervlerini faturalandırırız.
  • SEC - Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), rolü yatırımcıları korumak ve menkul kıymet piyasalarını denetlemek olan bağımsız bir devlet kurumudur. SEC, veri yönetimi, şeffaflık ve piyasadaki ticaret modellerinin denetlenmesine yardımcı olur. Örneğin, SEC tarafından son zamanlarda gerçekleştirilen bir düzenleyici eylem, Konsolide Denetim Yolu olarak da bilinen Kural 613'ün benimsenmesidir.
  • CFTC - ABD Emtia Vadeli İşlemleri Ticaret Komisyonu, piyasaları ve katılımcılarını denetler, likiditeyi ve sistematik riski izler, uyumluluğu düzenler ve CEA'yı uygular. CFTC, işlevlerini gerçekleştirmek ve Tüccar Taahhüdü raporu, Call on Call ve Haftalık Swap Raporu dahil olmak üzere türev piyasasının sağlığı hakkında raporlar yayınlamak için piyasa veri sağlayıcılarından elde edilen verileri kullanır.
  • FINRA - FINRA (Finans Endüstrisi Düzenleme Kurumu ) üye aracı kurumları ve döviz piyasalarını düzenleyen, hükümet dışı, öz düzenleyici bir kuruluştur.

Teknoloji çözümleri

Veri yönetimi için finans kurumlarına teknoloji çözümleri sağlama işi, piyasa veri yönetimi uzmanlar için az bilinen bir disiplinden tüm sermaye piyasası endüstrisi ve düzenleyicileri için yüksek öncelikli bir konuya dönüştüğü için son on yılda büyüdü. Sağlayıcılar arasında ara yazılım ve mesajlaşma satıcıları, temizleme ve mutabakat yazılımı ve hizmetleri satıcıları ve günlük ticaret, muhasebe, ödeme, risk yönetimi ve raporlama için korunması gereken çok sayıda gelen ve depolanan referans verisini yönetmek için yüksek düzeyde ölçeklenebilir çözüm satıcıları yer almaktadır. yatırımcılara ve düzenleyicilere.[5]

Piyasa veri dağıtım platformları, finans piyasalarından büyük miktarda veriyi ağ üzerinden taşımak için tasarlanmıştır. Finansal piyasalardaki hızlı değişikliklere yanıt vermek, verileri sıkıştırmak veya artırmak için özel olarak tasarlanmış protokoller kullanarak verileri temsil etmek amaçlanmıştır. çıktı ve / veya azalt gecikme. Çoğu piyasa veri sunucusu, Solaris veya Linux ana hedefler olarak. Ancak, bazılarının Windows için sürümleri vardır.

Besleme işleyicileri

Tipik bir kullanım, bir "besleme işleyici" çözümü olabilir. Uygulamalar (Kaynaklar) belirli bir beslemeden veri alır ve istemcilerden (Hedefler) gelen bağlantıları kabul eden ve verileri daha fazla yeniden dağıtan bir sunucuya (Yetkili) bağlanır. Bir istemci (Hedef) bir enstrümana abone olmak istediğinde (bir enstrümanı açmak için), sunucuya (Otorite) bir istek gönderir ve sunucu önbelleğinde bilgi yoksa, isteği Kaynak (lar) a iletir. ). Bir sunucu (Otorite) bir enstrüman için her güncelleme aldığında, bunları abone olan tüm istemcilere (Hedefler) gönderir.

Notlar:

  1. Bir müşteri (Hedef), tek bir enstrümanın aboneliğini iptal edebilir (enstrümanı kapatabilir) ve başka güncelleme gönderilmeyecektir. Yetkili ve Hedef arasındaki bağlantı koptuğunda, istemciden gelen tüm istekler kesilecektir.
  2. Bir sunucu (Yetkili) büyük istemci bağlantılarını idare edebilir, ancak genellikle nispeten az sayıda istemci aynı sunucuya aynı anda bağlanır.
  3. Bir müşteri (Hedef) genellikle az sayıda açık enstrümana sahiptir, ancak daha büyük sayılar da desteklenmektedir.
  4. Sunucunun iki düzeyde erişim izni vardır:
  • Oturum açma izni - istemcinin sunucuya bağlanmasına izin verilip verilmediği.
  • Bilgi izni - müşterinin mevcut enstrümanla ilgili bilgileri görüntülemesine izin verilip verilmediği. Bu kontrol genellikle enstrümanın içeriği kontrol edilerek yapılır.

Türleri Pazar Verisi Satıcıları

1. Borsalar

2. Barındırma sağlayıcıları

3. Kayan bitki tedarikçileri

4. Yem sağlayıcıları

5. Yazılım sağlayıcıları

[6]

Pazar Verisi İhtiyaçları

Pazar verisi gereksinimleri, özelleştirme ihtiyacına, gecikme hassasiyetine ve pazar derinliğine bağlıdır.

Özelleştirme: Bir firmanın piyasa veri altyapısı üzerinde ne kadar operasyonel kontrole sahip olduğu.

Gecikme hassasiyeti: Bir ticaret stratejisi için yüksek hızlı piyasa verilerinin ne kadar önemli olduğunun ölçüsü.

Pazar derinliği: bir piyasa veri beslemesindeki fiyat tekliflerinin hacmi.

[7]

Piyasa Verisi Ücretleri

Borsalar ve finansal veri satıcıları tarafından alınan 5 piyasa veri ücreti türü vardır. Bu ücretler erişim ücretleri, kullanıcı ücretleri, görüntülenmeyen ücretler, yeniden dağıtım ücretleri ve piyasa veri sağlayıcı ücretleridir.

[8]


Yönetim

Pazar verileri pahalıdır (küresel harcama yıllık 50 milyar doları aşmaktadır) ve karmaşıktır (veri çeşitliliği, işlevsellik, teknoloji, faturalama). Bu nedenle profesyonelce yönetilmesi gerekiyor.[9] Profesyonel pazar veri yönetimi aşağıdaki gibi konularla ilgilenir:

  • Envanter yönetimi
  • Sözleşme Yönetimi
  • Maliyet yönetimi
  • Yönetimi değiştir
  • Fatura Mutabakatı ve Yönetimi
  • İzin verme
  • Raporlama
  • Bütçeleme
  • Talep yönetimi
  • Teknoloji Yönetimi
  • Satıcı yönetimi

Mobil uygulamalar

Finansal veri satıcıları tipik olarak, finans kurumlarına ve tüketicilere gerçek zamanlı olarak piyasa verileri sağlayan mobil uygulamalar da sunar.

Ayrıca bakınız

Referanslar

  1. ^ a b "Pazar verisi tanımı". IG. Alındı 2018-10-15.
  2. ^ "Pazar Verisi nedir?". Basitleştirilebilir. Alındı 2018-10-15.
  3. ^ "Pazar Verileri Feed'i - SIX". ALTI. Alındı 2018-10-15.
  4. ^ Personel, Investopedia (2011-05-25). "Yüksek Hızlı Veri Besleme". Investopedia. Alındı 2018-10-15.
  5. ^ PricewaterhouseCoopers. "Finansal hizmetler teknolojisi 2020 ve sonrası: Yıkımı kucaklamak". PwC. Alındı 2018-10-15.
  6. ^ https://www.exegy.com/2019/07/types-financial-market-data-providers/
  7. ^ https://www.exegy.com/2019/07/types-financial-market-data-providers/
  8. ^ https://www.exegy.com/2019/07/types-financial-market-data-providers/
  9. ^ "Wall Street'te yeni bir 'sıcak düğme' sorunu var ve savaş hatları çiziliyor". Business Insider. Alındı 2018-10-15.