Kıymetli para çekme hesabı - Negotiable order of withdrawal account

İçinde Amerika Birleşik Devletleri, bir kıymetli para çekme hesabı (ŞİMDİ hesabı) bir mevduat hesabı sınırsız sayıda faiz ödeyen çek yazılabilir.[1]

Bir kıymetli para çekme emri esasen bir çekle aynıdır vadesiz mevduat hesabı, ancak ABD bankacılık düzenlemeleri, "vadesiz mevduat hesabı" ve "kıymetli para çekme hesabı" terimlerini ayrı ayrı tanımlamaktadır. Temmuz 2011'e kadar, Kural Q vadesiz mevduatın faiz ödeyemeyeceğini belirtti. ŞİMDİ hesapları Q Yönetmeliğine uyacak şekilde yapılandırıldı.

ŞİMDİ hesaplar çek edilebilir mevduat olarak kabul edilir ve Federal rezerv kurulu 's M1 Tanımı para arzı daha geniş tanımlarda olduğu gibi. Diğer tüm banka mevduatları gibi, borçlar bankanın bakış açısından.[1]

Tarih

1933 Bankacılık Yasası, hiçbir üye bankanın "doğrudan veya dolaylı olarak, herhangi bir cihazla, talep üzerine ödenecek herhangi bir depozito için herhangi bir faiz ödemeyeceğini" belirtmiş ve 29 Ağustos 1933'te bu kısıtlama Federal Rezerv'e dahil edilmiştir. Kurulun yeni Yönetmeliği Q.[2] Yasağın nedeni, bir banka kargaşası döneminde Büyük çöküntü Vadesiz mevduat faiz ödemeleri, özellikle de büyük New York bankaları tarafından, bankacılık sektöründe "aşırı rekabet" olarak görüldü ve sözde kar marjlarının azalmasına ve dolayısıyla banka iflaslarına yol açtı; ikincisi, hem kar marjlarının azalması hem de sonuç New York bankalarının aşırı borsa spekülasyonu.[3]:s.3–4

İlk başta, faiz oranlarının genel seviyesi düşüktü ve vadesiz mevduat faizine getirilen yasak sadece küçük faiz ödemelerini engellediğinden, yasaktan kaçınmak için önemli bir girişimde bulunulmadı. Ancak 1950'lerde faiz oranları arttı ve bu nedenle bankalar yasağı aşmak için daha fazla teşvik hissetmeye başladı. Manevi kaçınma çabaları, çok sayıda şube ofisi ve yeni müşterilere tüketim mallarının eşantiyonları gibi kolaylık özelliklerinin daha fazla sunulmasını içermektedir. Örtülü faiz olarak bilinen yasağın parasal olarak önlenmesi, tercih edilen kredi oranlarını (genellikle müşterinin vadesiz mevduat bakiyelerine açıkça bağlıdır) ve çek takası gibi hizmetler için maliyetin altında hizmet ücretlerini içerir.[3]:s.4

NOW hesabı, Consumer Savings Bank'ın Başkanı ve CEO'su Ronald Haselton tarafından faiz ödemeleri yasağına daha açık bir meydan okuma olarak geliştirildi. Worcester, Massachusetts,[4] Kongre'de NOW hesaplarına izin veren Massachusetts ve New Hampshire Ocak 1974'ten itibaren ve tümünde Yeni ingiltere Başlangıçta, NOW hesaplarında bağlayıcı bir% 5 faiz oranı tavanı vardı: bunları sunan tüm New England kurumları, izin verilen% 5 oranının tamamını ödedi.[3]:s. 4

New England'daki NOW hesaplarının açık bir olumsuz etkisi olmadığı için Kongre, 31 Aralık 1980 tarihinden itibaren tüm saklama kurumlarına ülke çapında izin verdi. 31 Mart 1986'da, faiz oranlarının genel deregülasyonunun bir parçası olarak, NOW hesaplarındaki faiz tavanı kaldırıldı ancak vadesiz mevduata faiz yine de yasaktı.[5] Son olarak, 21 Temmuz 2011'de, vadesiz mevduat faizi yasağı (Q Yönetmeliğinin geriye kalan tek önemli bileşeni) kaldırıldı,[2] bu iki tür hesap arasındaki tek farkı ortadan kaldırmıştır.

Ayrıca bakınız

Referanslar

  1. ^ a b Mishkin, Frederic S. (2007). Para Ekonomisi, Bankacılık ve Finansal Piyasalar (Alternatif Baskı). Boston: Addison Wesley. s. 220. ISBN  0-321-42177-9.
  2. ^ a b "Federal Kayıt Cilt 76, Sayı 72 (14 Nisan 2011 Perşembe)". Federal Kayıt. 76 (72). 14 Nisan 2011. Bölümüne bakın Federal Rezerv Sistemi
  3. ^ a b c Mitchell, Douglas W., Faiz Getiren Çek Hesapları ve Makro Politikası, Doktora tez, Princeton Üniversitesi, 1978.
  4. ^ "İŞ İNSANLARI; Haselton Kardeşlerin Bankacılık Yeniliklerindeki Rolü". New York Times. 4 Ocak 1983. Alındı 2012-05-17.
  5. ^ Gilbert, Alton (Şubat 1986). "Düzenleme Gerekliliği S: Ne Yaptı ve Neden Geçti" (PDF). St. Louis Federal Rezerv Bankası: 31. Alıntı dergisi gerektirir | günlük = (Yardım)

daha fazla okuma

  • Basch, Donald, "Massachusetts'teki NOW hesaplarının yayılması", New England Ekonomik İncelemesi, Kasım / Aralık 1976, s. 20–30.
  • Campbell, George, "ŞİMDİ hesaplarla başarı", Federal Ev Kredisi Banka Kurulu Dergisi, Eylül 1976, s. 2–8.
  • Gibson, Katherine, "NOW hesaplarının erken tarihi ve ilk etkisi", New England Ekonomik İncelemesiOcak / Şubat 1975, s. 17–26.
  • Kimball, Ralph, "New England'daki NOW hesap deneyindeki son gelişmeler", New England Ekonomik İncelemesi, Kasım / Aralık 1976, s. 3–19.
  • Paulus, John, "1974-75'te 'ŞİMDİ' hesaplarının ticari bankaların maliyet ve kazançları üzerindeki etkileri", Personel Ekonomik Çalışması # 88, Federal Rezerv Sisteminin Yönetim Kurulu, 1976.
  • Simmons, Richard, "NOW hesapları ve diğer hizmetler: Başka bir bakış açısı", Federal Ev Kredisi Banka Kurulu Dergisi, Eylül 1976, s. 9–10.