Wells bildirimi - Wells notice

Bir Wells bildirimi bir mektuptur ABD Güvenlik ve Değişim Komisyonu (SEC), kendilerine karşı bir yaptırım başlatmayı planlayan kişilere veya firmalara gönderir. Bir SEC Soruşturmasının sonunda, söz konusu kişilere veya firmaya, SEC'in kendilerinin ihlalle suçlanmaları gerektiği sonucuna vardığını bildiren yayınlanmıştır. menkul kıymetler kanunları.[1] Bildirim, SEC personelinin bir sivil eylem bir kişiye veya firmaya karşı ve kişi veya firmaya yaptırım işleminin neden yapılmaması gerektiği konusunda bilgi sağlama fırsatı sağlar.[2] Kişi veya firmaya, bu yanıtı neden kendilerine karşı suçlamada bulunulmaması gerektiğine dair hukuki ve olgusal argümanları dikkate alan bir hukuki özet şeklinde dosyalamak için genellikle 30 gün verilir.[1] Soruşturma gizli bir temelde yürütülse de, bu bildirim ve yanıtı, diğer şeylerin yanı sıra daha sonraki halka açık duruşmalarda kullanılabilecek halka açık bilgilerdir.[2][3]

Düzenleyiciler, yasal olarak bir bildirimde bulunmak zorunda değildir; ancak, SEC'in uygulamasıdır ve Finans Endüstrisi Düzenleme Kurumu (FINRA) böyle bir bildirimde bulunmak için.[3] Ayrıca, 2011-2013 yılları arasında bir Wells Bildirimi gönderilen kişilerin% 80'i, menkul kıymetler yasasını ihlal ettiği iddiasıyla suçlamalarla karşı karşıya kaldı.[4]

"Wells bildirimi" adı, 1972'de bu süreci öneren SEC'in Wells Komitesinden türetilmiştir. Bu SEC komitesi, John A. Wells, sandalyesi. Komitenin diğer üyeleri eski SEC Başkanlarıydı Manuel F. Cohen ve Ralph Demmler.[5]

Komitenin yaptığı öneriler arasında şunlar yer aldı:

Davanın niteliğinin engellediği durumlar dışında, olası bir davalı veya davalı, personel memorandumunun bir icra eyleminin başlatılmasını tavsiye eden Komisyona sunulmasından önce personelin suçlamaları ve olası tavsiyeleri hakkında bilgilendirilmeli ve personel memorandumu ile birlikte Komisyona iletilecek personele yazılı bir açıklama sunma fırsatı.[3]

Referanslar

  1. ^ a b Betman, Ronald S. (1 Mart 2016). "SEC Uygulamasındaki Eğilimler: EBM'lerin Bilmesi Gerekenler". CPA Dergisi.
  2. ^ a b ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (22 Ekim 2014). "Yatırımcı Bülteni: SEC Soruşturmaları". SEC.Gov.
  3. ^ a b c Mark J. Astarita, Esq. (tarih yok). "SEC / FINRA Soruşturmalarında Kuyu Bildirimi". seclaw.com (VGIS Communications, LLC tarafından işletilmektedir). Alındı 6 Ekim 2017.
  4. ^ Eaglesham, Jean (9 Eki 2013) "SEC, 'Wells Bildiriminden Sonra Probların% 20'sini Düşürdü '". Wall Street Journal.
  5. ^ Koba, Mark (28 Kasım 2012). "Wells bildirimi - CNBC Açıklıyor". CNBC.