HGGC - HGGC

HGGC, LLC
Özel mülkiyet
SanayiÖzel sermaye
Kurulmuş2007
MerkezPalo Alto, CA
Kilit kişiler
Gregory M. Benson, Leslie M. Brown, Jr., Richard F. Lawson, Jr., Neil H. White, J. Steven Young
Toplam varlıklar4,3 milyar $[1][2][3][4]
İnternet sitesiwww.hggc.com

HGGC bir Amerikan orta pazarı özel sermaye şirketi merkezi Palo Alto, California'da 4,25 milyar doların üzerinde kümülatif sermaye taahhüdü ile.[5] 2007'deki başlangıcından bu yana, HGGC 46.000'den fazla portföy şirketi çalışanıyla 60'tan fazla bireysel yatırımı temsil eden, toplam işlem değeri 12 milyar doların üzerinde olan platform yatırımları, ek satın almalar, yeniden sermayelendirmeler ve likidite olaylarını tamamlamıştır.[5] Firma, Mergers & Acquisitions dergisi tarafından 2014 Yılının M&A Orta Piyasa Özel Sermaye Firması seçildi.[6]

HGGC, özel sermaye yöneticisi Richard F. Lawson, Jr. tarafından yönetilmektedir. Bain Capital yönetici Gregory M. Benson, eski Nutraceutical International (NASDAQ: NUTR) CFO'su Leslie M. Brown, Jr.,[7][8][9] ve NFL Onur listesi oyun kurucu Steve Young.[6]

Tarih

HGGC aslen Messrs. Benson, Lawson ve Young tarafından H&G Capital Partners olarak ortak kuruldu. Jon M. Huntsman ve Robert C. Gay. Huntsman, H&G Capital Partners'ın kurucu ortağı olmadan önce Huntsman Chemical Corporation Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en büyük polistiren üreticisi. Gay, eski Bain Capital mezunu ve cumhurbaşkanı adayıyla olan bağlantısı nedeniyle ek önem kazanan uzun süredir Bain Capital genel müdürüydü. Mitt Romney.[10]

H&G Capital Partners olarak piyasaya sürüldükten kısa bir süre sonra, firma 2008 yılında H.I.G. Başkent, H&G adının H.I.G. pazarda. H&G Capital Partners, en kıdemli kurucu ortaklarından ikisini takdir ederek adını Huntsman Gay Global Capital olarak değiştirmeyi kabul etti.[11]

Başlangıcından bu yana Huntsman Gay Global Capital'in CEO'su olarak görev yapan Gay, arama Mart 2012'de tam zamanlı olarak hizmet vermek için genel yetki nın-nin İsa Mesih'in Son Zaman Azizleri Kilisesi.[12] Gay'in ayrılmasının ardından, Gary Crittenden Huntsman Gay Global Capital'de CEO rolünü üstlendi. Bir yıl sonra, 2013 yılında, Huntsman Gay Global Capital kendini bir kez daha basit HGGC olarak yeniden markaladı ve bazı üst yönetim değişiklikleri yaptı. Lawson CEO oldu ve Başkan olan Crittenden'den görevi devraldı.[12][13]

Yatırım stratejisi

HGGC, orta ölçekli şirketlerde kaldıraçlı satın alma, yeniden sermayelendirme ve büyüme öz sermaye yatırımları yapar.[14] HGGC, bakkallar, araba bayileri, pazarlama acenteleri ve sigorta sağlayıcıları dahil olmak üzere hala modası geçmiş teknolojiyle dolu olan son pazarları güncelleyen şirketlere yatırım yapmayı planlıyor.[15]

HGGC CEO'su Rich Lawson, "Teknoloji, kendi başına her son pazarı istila ediyor ve şirketleri benzerlerinden daha rekabetçi olmaya itiyor" diyor. "Değişen, herkesin cebinde bir bilgisayarın çoğalması. Çok daha sofistike bir son kullanıcı tabanı var ve bu, işletmelerin nasıl rekabet etmek zorunda kalacakları konusunda değişikliğe neden oluyor. "[15]

HGGC Genel Müdürü ve COO'su Les Brown, "İlgili sektörlerinde değişiklik yapmak veya kesintiye uğratmak için teknolojiyi kullanan iş adamları arıyoruz" diyor.[16]

HGGC, teknoloji ve teknoloji destekli hizmetler, ticari hizmetler, finansal hizmetler, tüketici ve endüstriyel ürünler dahil olmak üzere bir dizi endüstri sektörüne yatırım yapmaktadır. HGGC'nin yatırım odağı, tipik olarak yıllık geliri 100 milyon ila 1 milyar dolar olan orta ölçekli şirketler üzerindedir. HGGC, yalnızca olmasa da, esas olarak Kuzey Amerika yatırımlarına odaklanmaktadır.[17]

Fonlar ve yatırımlar

Fon I (1,1 milyar dolar)

HGGC'nin ilk fonu (Fon I) Mart 2008'de ilk kapanışı ve Mart 2009'da son kapanışı gerçekleştirdi. Fon 1 milyar dolarlık orijinal hedefinin ötesinde 1,1 milyar dolarlık yatırımcı taahhüdü aldım.[1] Mayıs 2008'de CalPERS, bu ilk özel sermaye fonuna 180 milyon dolarlık taahhütte bulundu.[18][19]

Fon II (1,3 milyar dolar)

HGGC'nin ikinci fonu (Fon II), Mart 2014'te ilk kapanışı ve Mart 2015'te son kapanışı gerçekleştirdi. Fon II, 1,3 milyar dolarlık yatırımcı taahhüdü aldı, 1 milyar dolarlık hedefi aştı ve şirketin GP'sini hariç tutarak 1,25 milyar dolarlık gönüllü sabit sınıra ulaştı. 80 milyon dolarlık taahhüt. HGGC Fonu II'deki önemli yatırımcılar arasında 125 milyon dolar taahhüt eden Danimarka, Kopenhag PKA-AIP ve OPTrust Toronto, Kanada.[2][3][4] Fon II'deki diğer yatırımcılar arasında İsveç kamu emekli maaşı AP Fonden 3, Pennsylvania Devlet Okulu Çalışanları Emeklilik Sistemi (PSERS), İngiliz kamu emekli maaşı West Yorkshire Emeklilik Fonu, Belçikalı yatırım şirketi Brederode SA ve Fransız sigortacı CNP Assurances bulunmaktadır.[14]

Fon III (1.8 milyar dolar)

HGGC'nin üçüncü amiral gemisi fonu (Fon III) 6 Eylül 2016'da başlatıldı ve 14 Aralık 2016'da pazarda yalnızca 99 günü temsil eden son bir kapanış gerçekleştirdi. Fon III 1,84 milyar dolarlık yatırımcı taahhüdü aldı, 1,5 milyar dolarlık hedefi aştı ve 1,75 milyar dolarlık gönüllü sabit kapağa ulaştı, bu da firmanın yaklaşık 85 milyon dolarlık GP taahhüdünü hariç tuttu.[15]

Yatırımlar

Erken Fon II yatırım işlemleri arasında otomotiv pazarına bulut tabanlı veri ve analiz hizmetleri sağlayan AutoAlert; Pearl Holding Group, bir sigorta hizmetleri şirketi; Micro Focus International Plc'ye (LSE: MCRO.L) 540 milyon dolara satılan bir bilgi teknolojisi şirketi olan Serena Software;[20] ve tüketici ve işletmeler arası araştırmalar için veri ve teknoloji hizmetleri sağlayan Survey Sampling International.[6]

Temsili Fon I yatırımları arasında MyWebGrocer;[21] 800 milyon dolara A. Schulman'a (NASDAQ: SHLM) satılan Citadel Plastics Holdings;[22] Sentinel Capital Partners'a satılan Hollander Uyku Ürünleri;[23] 1 milyar doların üzerinde SAP'ye satılan bir e-ticaret şirketi olan hybris;[24] ve Roper Industries'e (NYSE: ROP) 1.415 milyar dolara satılan Sunquest Information Systems.[25]

Ticari marka anlaşmazlığı

2008 marka değişikliğinden önce H&G Capital Partners logosu
Huntsman Gay Global Capital logosu 2008 yeniden markalaşmasından sonra

H&G Capital Partners firmasına isim verdikten sonra, Miami tabanlı özel sermaye şirketi H.I.G. Capital, Mart 2008'de H&G Capital Partners'a firmanın ismini değiştirmesini talep eden bir mektup gönderdi. Amerika Birleşik Devletleri'ndeki orta piyasa şirketlerine de özel sermaye yatırımı yapan H.I.G., iki ismin benzerliğinin pazarda karışıklığa neden olacağını iddia etti. H.I.G. daha sonra H&G Capital Partners'ın bu adı kullanmasını engelleme umuduyla H&G Capital Partners'a dava açtı.[11] Daha önce, H.I.G. Avrupa'da benzer bir davaya maruz kalmıştı. 2007 yılında, bir Avrupa özel sermaye şirketi olan HgCapital, H.I.G.'ye karşı bir ticari marka ihlali davası başlatmıştı. Avrupa'daki çabalarını yoğunlaştırdıktan sonra sermaye.[26]

H&G Capital Partners sonunda kendisini Huntsman Gay Global Capital olarak yeniden adlandırdı ve daha sonra HGGC olarak değiştirdi.

Referanslar

  1. ^ a b Huntsman Gay, 1. Fonu 1,1 milyar dolarla kapattı. New York Times, 15 Temmuz 2009
  2. ^ a b Allison Collins. "HGGC'nin İkinci Fonun Son Kapanışı Veraset Planının Gücünü Gösteriyor." Birleşme ve Devralmalar, 4 Mart 2015.
  3. ^ a b http://www.pkaaip.dk/portfolio/
  4. ^ a b Limited Partner Magazine. https://lpgp.net/sites/lpgp.net/files/lp-gp-mag.pdf
  5. ^ a b HGGC, Abone Olunan Üçüncü Fon İçin 1,84 Milyar Dolar Artırdı. FINalternatives, 15 Aralık 2016.
  6. ^ a b c Mary Kathleen Flynn. "HGGC YILIN ÖZEL ÖZKAYNAK ŞİRKETİNİ YARATMAK İÇİN GEÇİŞ YAPMAKTADIR." Birleşme ve Devralmalar, 23 Mart 2015.
  7. ^ "Nutraceutical of Utah, hisselerin% 19 arttığını görüyor" Deseret News. 20 Ağustos 2002.
  8. ^ "Demetri Diakantonis." Micro Focus, BT Talepleri Arttıkça HGGC'den Serena Software Satın Aldı. "Birleşme ve Satın Almalar, 22 Mart 2016.
  9. ^ bap.byu.edu/2013/02/les-brown-huntsman-gay-global-capital.html. Beta Alpha Psi, Gamma Alpha Bölümü, Brigham Young Üniversitesi, 22 Şubat 2013.
  10. ^ Bloomberg https://www.bloomberg.com/research/stocks/private/snapshot.asp?privcapId=40266198
  11. ^ a b "H.I.G. İsim Anlaşmazlığında H&G ile Savaşıyor." Satın Almalar, 28 Nisan 2008.
  12. ^ a b Servet http://fortune.com/2012/04/02/exclusive-bob-gay-leaving-huntsman-gay/
  13. ^ Wall Street Journal https://blogs.wsj.com/privateequity/2013/08/29/hggcs-next-play-a-new-fund/
  14. ^ a b HGGC Fund III, aşırı talep edilen 1,84 milyar dolarlık son kapanışta sert sınıra ulaştı. AltAssets, 16 Aralık 2016.
  15. ^ a b c Mary Kathleen Flynn. "GÖMÜLÜ." Birleşme ve Devralmalar. Şubat 2017, Cilt 52, Sayı 02.
  16. ^ Annabelle Ju. "HGGC LP üssünü Fon III ile Asya'ya doğru genişletiyor." Private Equity International, 15 Aralık 2016.
  17. ^ Bloomberg. https://www.bloomberg.com/research/stocks/private/snapshot.asp?privcapId=40266198
  18. ^ CalPERS Alternatif Yatırım Yönetimi Programı. http://www.calpers.ca.gov/eip-docs/about/board-cal-agenda/agendas/invest/200805/supplement-may08/part-d.pdf Arşivlendi 2011-07-19'da Wayback Makinesi (Mayıs 2008).
  19. ^ CalPERS, TPG'ye yaklaşık 1 milyar dolar taahhüt ediyor. Private Equity Online, 8 Mayıs 2008.
  20. ^ Demetri Diakantonis. "Micro Focus, BT Talepleri Arttıkça HGGC'den Serena Yazılımını Satın Aldı." Birleşme ve Devralmalar, 22 Mart 2016.
  21. ^ Jerry Soverinsky. "Hepsi Bir Arada - HGGC, MyWebGrocer'ı satın almak için eski usul bir PE yaklaşımı uyguluyor. Orta Pazar Büyümesi. 1 Mayıs 2014.
  22. ^ Iris Dorbian. "A. Schulman Citadel'i HGGC ve Charlesbank'tan 800 milyon dolara satın aldı." PE HUB, 1 Haziran 2015.
  23. ^ Iris Dorbian. "HGGC, Hollander Sleep Products'tan çıkıyor." PE HUB, 22 Ekim 2014.
  24. ^ Mary Kathleen Flynn. "Alıcılar Eski Pazarlar için Yeni Teknoloji Ararken HGGC Üçüncü Fonu Hızla Kapatıyor." Birleşme ve Devralmalar, 16 Aralık 2016.
  25. ^ "Roper Industries, Sunquest Bilgi Sistemlerini Satın Almayı Tamamladı." 23 Ağustos 2012. http://www.roperind.com/roper-industries-completes-acquisition-sunquest-information-systems
  26. ^ James Mawson ve Paul Hodkinson. "YÜKSEK ve HgCapital ismin üzerine sıçrama mahkemeye ulaşır." Dow Jones Financial News, 16 Haziran 2008.

Dış bağlantılar

  • HGGC (Şirket Web Sitesi)