JANA Partners LLC - JANA Partners LLC

JANA Ortakları
Özel
SanayiYatırım Yönetimi
Kurulmuş2001
KurucuBarry Rosenstein

JANA Partners LLC ("JANA" veya "JANA Partners") bir yatırım müdürü konusunda uzmanlaşmış olay odaklı yatırım.[1] 2001 yılında tarafından kurulmuştur. Barry Rosenstein.[2] JANA, geleneksel hissedar aktivizmine ve sosyal açıdan sorumlu yatırım.[3]

Tarih

1980'lerde Barry Rosenstein ile çalıştı Asher Edelman. 2001 yılında Rosenstein, JANA Partners'ı kurdu.[4] Şirkete 2001 yılında 35 milyon dolar ile başladı ve onu hissedar bekçisi yaptı.[5]

Yatırım stratejileri

Aktivist yatırım

Aktivist bir yatırımcı olarak JANA Partners, düşük performans gösterdiğine inandığı şirketlerde çok sayıda hisse satın alır ve ardından şirketleri performansı iyileştirmek için JANA'nın gerekli olduğuna inandığı değişiklikleri yapmaya teşvik eder.[6][5] Riskten korunma fonu, Apple Inc., Tiffany's, Bütün gıdalar, ConAgra, PetSmart, Walgreens Boots Alliance Apache, URS, Safeway, Ashland, Marathon Petrol McGraw Tepesi CNET, ve Kerr-McGee.[2]

Temmuz 2014'te JANA, şirketin o zamanki kötü beklentilerine rağmen Petsmart'ın% 10 hissesini açıkladı. Hedge fonu Petsmart'ı satışa doğru itti ve şirket Aralık ayında BC Partners liderliğindeki bir grup alıcı tarafından 8.7 milyar dolara satın alındı.[7][8]

Firma, gıda sektörüne büyük ölçüde dahil olmuştur.[9] 2015 yılında ConAgra'da% 7,2 hissesini açıkladı ve yönetim kurulunu değiştirmek için harekete geçti.[10] Temmuz ayında, eski Nestle ABD CEO'su Brad Alford'u başarıyla atadı[10] ve eski Walgreens yöneticisi Timothy McLevish yönetim kuruluna.[11]

2017 yılında JANA Partners, Bütün gıdalar [12] yönetim kurulunda değişiklik yapma ve şirketin teknoloji kullanımını iyileştirme niyetlerini belirtti.[13] O yılın ilerleyen saatlerinde, fon 26 milyon hissesini yaklaşık 300 milyon dolar kar karşılığında sattı.[14]

2017'nin başlarında JANA, SEC 13D'sinde Tiffany & Co. ile üç yeni yönetici atamak için bir anlaşma yaptığını bildirdi; Francesco Trapani, Roger Farah ve James Lillie.[15]

Bir yıl sonra firma% 9.1 hissesini açıkladı Pinnacle Foods Inc. ve şirketin maliyet yapısını, operasyonlarını ve yönetim kurulunu değiştirme planları. Sonuç olarak şirket hisseleri neredeyse% 8 arttı.[16] Nisan 2018 itibarıyla firma ve ortakları şirketin% 9,5'ine sahiptir.[17] Haziran 2018'de Pinnacle Foods, Conagra Brands tarafından 8.1 milyar dolarlık bir anlaşmayla satın alındı ​​ve JANA yatırımından 144 milyon dolar kar etti.[18]

JANA baskı uyguladı Bloomin ’Brands Inc. ve sonunda tahtada bir koltuk kazandı[9] 2018'de yeni bir bağımsız direktörün atanması.[19]

Sosyal sorumluluk sahibi yatırım

Çocuklar Hakkında Farklı Düşün

Ocak 2018'de JANA Partners, Apple Inc. yanında California Eyaleti Öğretmenlerin Emeklilik Sistemi (CalSTRS) "Çocuklar Hakkında Farklı Düşün" olarak adlandırıldı.[20][21] Mektup, şirketi teknolojinin çocuklar üzerindeki etkilerini sınırlamanın yeni yollarını aramaya çağırdı. İki fon birlikte yaklaşık 2 milyar dolarlık Apple Inc. hissesine sahip.[22] Haziran 2018'de Apple, "Ekran ZAMANI "potansiyel teknoloji bağımlılığı konusunda farkındalığı artırmayı amaçladı.[23] Sonuç olarak, JANA Partners ve CalSTRS ikinci bir destek mektubu yayınladı.[23][24][25]

JANA Etki Sermayesi

Ocak 2018'de JANA, önde gelen şirketlerde kurumsal sorumluluğa yönelik çabaları genişletmek için oluşturulan JANA Impact Capital adlı yeni bir fon duyurdu.[26][27] Fonun ortak portföy yöneticileri Daniel Hanson ve Charles Penner,[28] ve yeni danışma kurulunda müzisyen yer alıyor Acı, karısı Trudie Şekillendirici, Rahibe Patricia A. Daly ve Robert Eccles.[29]

Referanslar

  1. ^ Waite, Suzy; Deveau, Scott (11 Ocak 2018). "Rosenstein'ın Jana'sı Varlıkların İki Yılda Yarıya Düştüğünü Görüyor". Bloomberg. Alındı 10 Ekim 2018.
  2. ^ a b "Barry Rosenstein | Brown Üniversitesi Şirketi". www.brown.edu. Alındı 2018-05-13.
  3. ^ Herbst-Bayliss, Svea. "Aktivist yatırımcı Jana yeni sosyal sorumluluk fonu için personel tuttu". BİZE. Alındı 2018-05-13.
  4. ^ Russo, Charles. "Doğal Olmayan Düzen". Alındı 10 Ekim 2018.
  5. ^ a b Hargrave, Marshall (12 Ağustos 2016). "Rosenstein'ın Fonu Jana Ortakları Büyük Bir Çöküş Yaptı". Alındı 10 Ekim 2018.
  6. ^ Breuninger Kevin (2017/06/16). "Jana Partners, Whole Foods'u satın alarak yüz milyonlar kazanacak". CNBC. Alındı 2018-10-10.
  7. ^ "Jana Partners nasıl hızlı bir PetSmart maaş günü kazandı". New York Post. 2015-01-04. Alındı 2018-06-14.
  8. ^ Roumeliotis, Greg. "BC Partners, PetSmart'ı 8,7 milyar dolara satın alacak". BİZE. Alındı 2018-10-10.
  9. ^ a b Liberto, Daniel (2018-04-20). "Jana Partners, Pinnacle Foods'ta% 9,1 Hisse Aldı, Stok Atlamaları". Investopedia. Alındı 2018-05-13.
  10. ^ a b Benoit, David; Gasparro, Annie (2015-06-19). "Aktivist Yatırımcı Jana ConAgra'nın Peşinden Gidiyor". Wall Street Journal. ISSN  0099-9660. Alındı 2018-06-14.
  11. ^ "ConAgra Foods ve JANA Ortakları, Bradley A. Alford ve Timothy R. McLevish'in ConAgra Foods Yönetim Kuruluna Atamalarını Duyurdu". Alındı 2018-06-14.
  12. ^ Dinges, Gary. "Büyük Whole Foods yatırımcısının şirket için yapılacaklar listesi vardır". Austin American. Alındı 2018-10-10.
  13. ^ "Tam Gıdalar, Jana İş Ortaklarının Yardımıyla Daha Yükseklere Çıkabilir". Alındı 2018-05-13.
  14. ^ Thomas, Lauren (2017-07-19). "Aktivist yatırımcı Jana, Amazon anlaşmasının ardından Whole Foods'tan para aldı". CNBC. Alındı 2018-06-14.
  15. ^ "Jana Partners, Tiffany'de Parıltı Görüyor". Alındı 2018-10-10.
  16. ^ CNBC (2018-04-20). "Pinnacle Foods hisseleri, aktivist yatırımcı Jana'nın% 9,1 hissesini almasının ardından yükseldi". CNBC. Alındı 2018-06-14.
  17. ^ "Aktivist Jana Pinnacle Foods Payını Alır, Satışı Zorlayabilir". Bloomberg.com. 2018-04-19. Alındı 2018-06-14.
  18. ^ Bloomberg (2018-06-27). "Aktivist Jana, Pinnacle Foods Anlaşmasında 144 Milyon Dolar Kazanmaya Hazır". Bloomberg. Alındı 2018-09-01.
  19. ^ "Okumak için abone ol". Financial Times. Alındı 2018-06-14.
  20. ^ Benoit, David (2018/01/08). "iPhone'lar ve Çocuklar Zehirli Bir Çifttir, İki Büyük Elma Yatırımcısı Diyelim". Wall Street Journal. ISSN  0099-9660. Alındı 2018-05-13.
  21. ^ "Apple (AAPL) yatırımcıları Jana Partners ve Calstrs'tan bir mektup, akıllı telefonların çocukların beyinleriyle nasıl uğraştığını güçlü bir şekilde özetliyor - Quartz". qz.com. Alındı 2018-10-10.
  22. ^ "Yatırımcılar Apple'ı Çocukların Kullanımına Göre Harekete Geçirmek İçin Baskı Yaptıkça Teknolojik Açığa Çıktı". New York Times. 2018-01-08. ISSN  0362-4331. Alındı 2018-05-13.
  23. ^ a b Mejia, Zameena (2018-06-05). "Apple CEO'su Tim Cook, telefonunda çok fazla zaman geçirdiğini bile itiraf ediyor". CNBC. Alındı 2018-06-14.
  24. ^ "JANA Partners kurucusu: Çocukların ihtiyaçlarına daha duyarlı olmamız gerektiğine şüphe yok". CNBC. Alındı 2018-10-10.
  25. ^ "Jana Partners, akıllı telefon bağımlılığını gidermek için Apple'ı arıyor". CNBC. Alındı 2018-10-10.
  26. ^ Herbst-Bayliss, Svea. "Altın Tarlaları mı? Jana yeni para arıyor, etki koruma fonu ile müttefikler". BİZE. Alındı 2018-06-25.
  27. ^ Levine, Matt (9 Ocak 2018). "Sosyal Sorumluluk Sahibi Yatırımlar Sadece Kranklar İçin Değildir". Bloomberg. Alındı 10 Ekim 2018.
  28. ^ Williamson, Christine (2018-03-05). "JANA Partners, etki fonu yatırım ekibine katkıda bulunuyor". Emeklilik ve Yatırımlar. Alındı 2018-06-25.
  29. ^ Benoit, David (2018/01/07). "Wall Street Fighters, Do-Gooders ve Sting - Yeni Jana Fonu'nda Birleşin". Wall Street Journal. ISSN  0099-9660. Alındı 2018-06-25.