Khazanah Nasional - Khazanah Nasional

Khazanah Nasional Berhad

Tür	Egemen servet fonu yatırım şirketi
Sanayi	Egemen servet fonu
Kurulmuş	1993
Merkez	Kuala Lumpur, Malezya
Kilit kişiler	Muhyiddin Mohd Yassin, Başkan Shahril Ridza Ridzuan, Genel Müdür
gelir	Operasyonlardan elde edilen kâr 7,36 milyar RM (2019)
Toplam varlıklar	NAV (Ticari Fon): RM73.1 milyar (2019)
Sahip	Malezya Hükümeti
Ebeveyn	Malezya Maliye Bakanlığı
Bağlı şirketler	Telekom Malaysia Tenaga Nasional Malezya Havalimanları Malezya Havayolları UEM Grubu
İnternet sitesi	www.khazanah.com.benim

Khazanah Nasional Berhad ... egemen varlık fonu of Malezya Hükümeti, belirli ticari ve stratejik hedefler aracılığıyla ulusun uzun vadeli servetini büyütmekle görevlendirilmiştir. Khazanah'ın ticari hedefi, finansal varlıkları büyütmek ve ülke için gelir kaynaklarını çeşitlendirmek, stratejik hedefi ise uzun vadeli ekonomik faydalar sağlayan stratejik varlıkları elinde tutmaktır. Khazanah, uygun riske göre ayarlanmış finansal getiri elde etmeyi, sürdürülebilir getiri sağlamayı ve etik ve sorumlu yatırım konularını entegre etmeyi vurgulayan yatırım felsefesine rehberlik eder.

Khazanah bir üyesidir Uluslararası Egemen Varlık Fonları Forumu,^[1] sürdüren ve teşvik eden Santiago Prensipleri devlet serveti fonlarının yönetimindeki en iyi uygulamalar hakkında. Ayrıca, Birleşmiş Milletler tarafından desteklenen Sorumlu Yatırım İlkeleri'nin (UNPRI) imzacısı, Malezya Kurumsal Yatırımcılar Yasası'nın imzacısı ve Malezya Kurumsal Yatırımcı Konseyi'nin (IIC) bir üyesi, FCLTGlobal (Focusing Capital on the Long Term ) ve Malezya Yolsuzlukla Mücadele Komisyonu'nun (MACC) Kurumsal Dürüstlük Taahhüdü'nün imzacısı.

Khazanah, Malezya'da 1965 tarihli Şirketler Yasası kapsamında 3 Eylül 1993'te halka açık bir limited şirket olarak kuruldu ve bir yıl sonra faaliyetlerine başladı. Khazanah, Malezya hükümetine aittir ve Federal Arazi Komiseri tarafından sahip olunan bir hisse hariç olmak üzere, Maliye Bakanı Incorporated tarafından yönetilmektedir. Bir tarafından yönetilir Yönetim Kurulu Hükümet ve kurumsal sektörden çeşitli mesleki geçmişlere ve uzmanlığa sahip temsilcilerden oluşur.

Finansal Göstergeler

2019'da Khazanah, 6,271 milyar RM'lik zarara kıyasla 7,36 milyar RM'lik operasyonlardan kar elde etti ^[2] Elden çıkarma kazançları, RM1,4 milyar RM'den 9,9 milyar RM'ye yükselirken, değer düşüklükleri bir önceki yıl 7,3 milyar RM'den 4,9 milyar RM'ye yükseldi. Khazanah, 2019 için 1,0 milyar RM temettü açıkladı.

Khazanah, 2018'deki 674 milyon RM'ye kıyasla% 28,2 azalan harcamalarla mali pozisyonunu güçlendirerek 484 milyon RM'ye yükseltti. Bu, önceki yıl 50bit / sn'ye kıyasla varlık yüzdesi olarak 35 baz puana ("bps") eşittir.

Borç oranı 2018'de 55,2 milyar RM'den 45,8 milyar RM'ye düşürülürken, Gerçekleştirilebilir Varlık Değeri teminatı 2,4 kattan 3,0 kata yükseldi. Nesiller arası bir varlık fonu olan Ticaret Fonu, Malezya Tüketici Fiyat Endeksine ("CPI") eşdeğer uzun vadeli hedeflenen getiri oranını aşarak% 8,3'lük zaman ağırlıklı getiri oranı oluşturdu. beş yıllık yuvarlanma esası. Ticari Fonun Net Varlık Değeri ("NAV") 31 Aralık 2019 itibarıyla RM73,1 milyar olarak gerçekleşti.

Stratejik Fon, 2019'daki durgun pazara rağmen belirli varlıklar için finansal ve stratejik sonuçlar elde etti. 10 yıllık Malezya Devlet Menkul Kıymetler ("MGS") getirisinin hedeflenen getiri oranına kıyasla% 2,9 genel getiri sağladı. - yıllık haddeleme esası.

Tarih

Kuruluş

Khazanah, 3 Eylül 1993 tarihinde 1965 Şirketler Yasası kapsamında halka açık bir limited şirket olarak kuruldu ve bir yıl sonra faaliyetlerine başladı. Federal Arazi Komiseri'nin sahip olduğu bir hisse dışında, Khazanah'ın tüm sermayesi, 1957 tarihli Maliye Bakanı (Kuruluş) Yasası uyarınca kurulmuş bir kuruluş olan Maliye Bakanlığına aittir.

Yenilenmiş bir yetki

2018'de Malezya Hükümeti, Khazanah'ın liderlik değişikliklerini, yetki ve hedeflerinin yenilenmesini ve yatırımlarının gözden geçirilmesini ve yeniden değerlendirilmesini içeren kurumsal bir yeniden yapılanma ve yeniden yapılanma başlattı.^[3] Liderlik değişiklikleri, Datuk Shahril Ridza Ridzuan'ın genel müdür olarak atandığını gördü.^[4]

Khazanah'ın görevi Malezya'nın uzun vadeli servetini artırmaktır. Bu bağlamda büyümek, fona enjekte edilen finansal sermayeyi korurken yatırımların değerini sürdürülebilir bir şekilde artırmaktır. uzun vadeli, nesilleri kapsayan bir dönemi ifade eder ve gelecek nesillerin ihtiyaçlarını karşılama becerilerini sağlamaya odaklanır. Zenginlik, Khazanah'ın finansal varlıklarının değerini ve ulus için ekonomik kalkınma sonuçlarını ifade eder. Görevi yerine getirmek için Khazanah aşağıdaki yatırım hedeflerini takip edecek:

• Ticari amaç - Finansal varlıkları büyütmek ve ülke için gelir kaynaklarını çeşitlendirmek için optimum riske uyarlanmış getiri elde etmek.
• Stratejik hedef - Stratejik ulusal varlıkları elinde bulundurmak da dahil olmak üzere Malezya veya Malezyalılar için uzun vadeli ekonomik faydalar sağlayan stratejik yatırımlar üstlenmek

Liderlik ve yönetişim

Yönetim Kurulu

Khazanah, yönetim kurulu başkanı olarak Malezya Başbakanı Tan Sri Muhyiddin Mohd Yassin tarafından yönetilen yönetim kurulu tarafından yönetilmektedir. Yönetim kurulu üyeleri, çeşitli mesleki geçmişlere ve uzmanlığa sahip hükümet ve şirket sektöründen temsilcilerden oluşmaktadır. Genel müdür, kurula rapor verir.

Yönetim kurulu düzenli olarak toplanır ve nihai olarak Khazanah'ın genel yönetiminden ve performansından sorumlu ve sorumludur.^[5] Bir Yönetim Kurulu Tüzüğü Khazanah'ın yönetimini denetlemede kurulun rol ve sorumluluklarını belirler.

Khazanah'a sorumluluk, yetki ve yönetim yapısı oluşturan bir çerçeve rehberlik eder. Onun Yönetişim ve Risk Yönetimi Çerçevesi içerir Risk Yönetimi Politikası, Yönetim Kurulu Konuları Programı, Yetki Sınırları yönetim için Davranış kodu çalışanlar için ve operasyonel İlkeler ve prosedürler.

Yönetim Kurulu üyeleri

Başkan:

• Tan Sri Muhyiddin Mohd Yassin, Malezya Başbakanı

Yönetmenler:

• Tengku Dato ’Sri Zafrul Tengku Abdul Aziz, Malezya Maliye Bakanı
• Dato 'Sri Mohamed Azmin Ali, Malezya Uluslararası Ticaret ve Sanayi Kıdemli Bakanı ve Bakanı
• Bay Goh Ching Yin, bağımsız ve icracı olmayan yönetici Shangri-La Otelleri (Malezya) Bhd^[6]
• To ’Puan Azian binti Mohd Aziz, Danışma Bölümü Başkanı, Başsavcı Daireleri
• Grup Pazarlama ve Küresel Markalaşma Başkanı, Tencent Holdings Inc. Kıdemli Başkan Yardımcısı Bay Lau Seng Yee
• Dato 'Mohammed Azlan Hashim, D&O Green Technologies Başkanı Berhad, Marine & General Berhad ve IHH Healthcare Berhad
• Datuk Shahril Ridza Ridzuan, Genel Müdür, Khazanah Nasional Berhad

Yönetim ekibi

• Genel Müdür - Datuk Shahril Ridza Ridzuan^[4]
• Yatırım Direktörü - Tengku Dato ’Sri Azmil Zahruddin Raja Abdul Aziz
• İcra Direktörü, Başkan, Kurumsal ve Destek Hizmetleri, Şirket Sekreteri ve Hukuk Başkanı - Dato 'Mohamed Nasri Sallehuddin
• Kamu Piyasaları Genel Müdürü - Datuk Hisham Hamdan
• İcra Direktörü ve Finans Direktörü - Faridah Bakar Ali ^[7]
• Başkan, Yönetim, Risk ve Uyumluluk - Suhana Dewi Selamat ^[7]
• İcra Direktörü ve Başkanı, Stratejik İnsan Sermayesi Yönetimi - Latifah Daud
• İcra Direktörü ve Başkanı, Özel Projeler Ofisi - Mohd Izani Ashari
• İcra Direktörü, Başkanı, Gücü ve Başkanı, İskandar - Amran Hafiz Affifudin
• İcra Direktörü ve Başkanı, Özel Pazarlar (Kuzey Asya) - Bryan Lim
• İcra Direktörü ve Başkanı, Özel Piyasalar (Güneydoğu Asya ve Özel Fonlar Grubu) - Serena Tan Mei Shwen ^[7]
• İcra Direktörü ve Başkanı, Özel Pazarlar (Kuzey Amerika, EMEA ve Hindistan) - Nik Rizal Kamil ^[7]
• Telekomünikasyon Başkanı - Dr.Farid Mohamed Sani
• Head, Real Assets - Selvendran Katheerayson
• Yönetici, Altyapı - Wong Shu Hsien
• Baş, Havayolları ve Baş, Dinlence ve Turizm - Shahin Farouque Jammal Ahmad
• Araştırma Başkanı - Nicholas Khaw
• Başkan, Strateji - Nik Sharifidin Nik Mohamed Din
• Kurumsal İletişim Başkanı - Mohd Raslan Md Sharif

Yatırımlar

Khazanah, genel görevini iki fonlu bir yatırım yapısı aracılığıyla sürdürecek. İki fon, Ticaret Fonu ve Stratejik Fon, farklı hedefler, politikalar ve stratejilerle oluşturulur ve ayrı yatırım yönetimi bölümleri aracılığıyla ayrı ayrı yönetilecektir.

Ticari Fon

Finansal varlıkları büyütmek ve ülke için gelir kaynaklarını çeşitlendirmek için uzun vadede riske göre ayarlanmış getiri elde etmeyi amaçlayan nesiller arası bir fon. Fon, en azından Malezya Tüketici Fiyat Endeksi artı% 3'lük bir getiri sağlamayı, aşağıdaki gibi makul bir risk tolerans seviyesi ile 5 yıllık bir dönem için hedefliyor:

• düşük performans% 10'dan fazla yıllık% 30'luk bir kayıp ihtimali
• % 1,5 portföy getirisi elde etmeme şansı en fazla% 10'dur.

Geri dönüş hedefi ve risk toleransı, Kurul tarafından belirlenir ve zaman zaman gözden geçirilebilir. Fonun yıllık getirileri Fon'a yeniden yatırılacak ve belirlenen ödeme oranına göre Hükümete dağıtılacaktır. herhangi bir ilave sermaye girişi Kurul'un onayına tabi olacaktır. Fon, stratejik varlık tahsisine ve farklı coğrafyalara uygun olarak, aktif ve doğrudan yatırım stratejileri tercihi ile çok varlıklı sınıflar arasında yatırım yapma esnekliğine sahiptir.

Stratejik Fon

Stratejik Fon, stratejik ulusal varlıkları elinde bulundurmak da dahil olmak üzere uzun vadeli ekonomik faydalar sağlayan stratejik yatırımları üstlenmeyi amaçlayan bir kalkınma fonu olmayı amaçlamaktadır. En azından 10 yıllık Malezya Devlet Tahvillerinin 5 yıllık dönemsel bazda getirisinin getirisini elde etmeyi ve stratejik hedeflerine ulaşmayı hedefliyor. Geri dönüş hedefi Kurul tarafından belirlenir ve zaman zaman gözden geçirilebilir.

Fon, fonun faaliyetlerinin herhangi bir iç fazladan üretilmesi için birincil fon kaynağı ile kendi kendini idame ettirmeyi amaçlamaktadır; bu mevcut miktarın üzerinde gerekli olan herhangi bir ek sermaye, Kurulun onayına tabi olacaktır. Fon, aşağıda tanımlanan ve sınıflandırılan stratejik varlıklara yatırım yapacak ve bunları yönetecektir:

• Stratejik varlıklar - Kritik altyapı gibi ulusal öneme sahip yerel varlıklar. > Uzun vadeli Malezya Hükümeti adına düzenlenmiştir.
• Gelişimsel varlıklar - Yüksek ekonomik etki sağlama potansiyeline sahip uzun vadeli kalkınma yatırımları. > Bu varlıklar, değer gerçekleştirme seçeneklerinin değerlendirilebileceği noktada ticari uygulanabilirliği sağlamak için geliştirilecektir.
• Yeni stratejik varlıklar - Açıkça tanımlanmış ekonomik fayda hedefleri ve tanımlanmış ticari uygulanabilirlik planıyla birlikte ya ulusal altyapı ile ilgili ya da doğası gereği gelişimsel.

Fon, ticari olarak yaşayabilir hale gelme potansiyeli olan fırsatları değerlendirecek veya hissedarlarına başvurmadan faaliyet göstermek için yeterli getiri elde edecektir. Daha yüksek değerli işlemlerin genellikle Fon tarafından gerçekleştirilmesi beklenmektedir. Sermaye yapılarına yatırım yapma esnekliğine sahiptir. Tüm yeni kalkınma yatırımlarına girerken ortak yatırım ve ortaklıklar tercih edilmektedir. Değer gerçekleştirme seçenekleri, mümkün olduğunda ticari kolların uzunluğu temelinde düşünülebilir. Yatırım temaları, küresel ekonomik mega trendlere ve ulusal ihtiyaçlara dayalı olarak düzenli olarak gözden geçirilecek ve portföydeki yatırım varlıkları benzer şekilde incelenecek ve stratejik hedeflere uygunluk açısından değerlendirilecektir.

Referanslar