Güvenlik ayrımı - Security segregation

Güvenlik ayrımıbağlamında menkul kıymetler endüstri, ifade eder düzenleyici kurallar o müşteriyi talep etmek varlıklar tarafından tutulan finansal kurum (genellikle bir aracı firma ) aracı kurumun kendi varlıklarından ayrı tutulabilir. ayrılmış hesap.

Bu nedenle, örneğin, Amerika Birleşik Devletleri'nde yasa (özellikle SEC'in müşteri koruma kuralı, Kural 15c3-3) genel olarak bir komisyoncunun, komisyoncunun defterleri ve menkul kıymetlerindeki ayrı (ayrılmış) hesaplarda ayrı ayrı tutmak için adımlar atmasını gerektirir. müşterileri için komisyoncunun kendisinin menkul kıymetlerinden tutuyor.[1][2][3] Kuralın amacı: a) aracının kendi ticari faaliyetlerini desteklemek için komisyoncunun müşteri menkul kıymetlerini kullanımını sınırlamak; ve b) komisyoncunun olması durumunda müşteri menkul kıymetlerinin derhal iade edilmesini kolaylaştırmak için iflas.[3] Birçok yargı alanında ayrılmış hesaplar ödeme yapmak için kullanılamaz alacaklılar sırasında tasfiye ve doğrudan müşteriye iade edilmelidir.

Bu menkul kıymet ayrımı gerekliliği ABD'deki sorunlar nedeniyle geliştirilmiştir borsalar 1960'ların sonlarına doğru. O zamanlar, komisyoncuların, müşteri menkul kıymetlerini firmanın defter ve kayıtlarında firmanın kendi varlıklarından ayırması şartı yoktu.[4] Komisyoncular gittiğinde iflas etti bu nedenle, müşterilerinin varlıklarının defterlerini ve kayıtlarını doğru tutmadıkları için müşterilerine menkul kıymetleri iade edemediler.[4][1]

Ayrıca bakınız

Referanslar

  1. ^ a b "BİR ARACI-BAYİ BAŞARISIZ OLDUĞUNDA NE OLUR?; BELİRLİ TEMEL BANKACILIK KODU VE SIPA İLE İLGİLİ KONULARIN ÖZETİ
  2. ^ "Güvenlik Vadeli İşlemleri - Risklerinizi Bilin veya Geleceğinizi Riske Atın", FINRA
  3. ^ a b "SEC, Broker-Bayiler için Mali Sorumluluk Kurallarında Değişiklik Önerdi"
  4. ^ a b "Bir Hisse Senedi Komisyoncusu iflas ettiğinde ne olur?"