Borç farkı - Debit spread

İçinde finans, bir borç marjı, diğer adıyla. net borç marjı, bir yatırımcı aynı anda bir seçenek daha yüksek ödül ve daha düşük primli bir opsiyon satıyor. Yatırımcının bir net alıcı ve iki seçeneğin primlerini bekler ( seçenekler yayıldı ) genişletmek.

Borç Spreadlerinin Boğa ve Düşüşü

Yatırımcılar borç spredleri istiyor genişletmek kar için.

Çağrılar kullanılarak bir yükseliş borç spread'i oluşturulabilir. Görmek boğa çağrısı yayıldı.

Putlar kullanılarak bir düşüş borcu spread'i oluşturulabilir. Görmek ayı koymak.

Yakın aya yakın call & put kullanılarak bir boğa-ayı aşaması yayılması inşa edilebilir.

Başabaş Noktası

  • Çağrı spreadleri için başabaş = düşük grev + net prim
  • Satış spreadleri için başabaş = daha yüksek ihtar - net prim

Maksimum Potansiyel

Maksimum kazanç ve kayıp potansiyeli, alım ve satım borç spreadleri için aynıdır. Bunu not et net borç = primlerdeki fark.

Maksimum Kazanç

Maksimum kazanç = grev fiyatlarındaki fark - her iki seçenek de gerçekleştiğinde gerçekleşen net borç paranın içinde.

Maksimum Kayıp

Maksimum zarar = net borç, her iki seçenek de değersiz sona erdiğinde gerçekleşir.

Ayrıca bakınız

Referanslar

  • McMillan, Lawrence G. (2002). Stratejik Yatırım Olarak Seçenekler (4. baskı). New York: New York Finans Enstitüsü. ISBN  0-7352-0197-8.